Quanto rende a poupança com a Selic em 13,75% ao ano?

Investidor Legionário, o Copom manteve a Selic em 13,75% ao ano na quarta-feira, 4 de novembro de 2026. A decisão foi noticiada pelo UOL e o patamar também foi confirmado na consulta à série diária do Banco Central para 5 de novembro. Para quem guarda dinheiro na poupança, porém, o rendimento segue uma regra própria.

Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a remuneração da caderneta combina a Taxa Referencial, a TR, e juros de 0,5% ao mês. A taxa básica influencia essa regra, mas não é o percentual que será aplicado diretamente ao saldo da sua poupança. Entender a diferença evita esperar um rendimento que o produto não oferece.

UOL, 4 de novembro: decisão do Copom de manter a Selic

Banco Central: série 432, meta Selic em 4 e 5 de novembro

A regra que determina quanto a poupança rende

O Banco Central divide a remuneração em uma parcela básica, a TR, e uma adicional. Para os depósitos sujeitos à regra introduzida em maio de 2012, a parcela adicional é de 0,5% ao mês quando a meta Selic supera 8,5% ao ano. Se a meta ficar igual ou abaixo desse limite, passa a valer 70% da Selic anual, mensalizada, além da TR.

Depósitos antigos, feitos até 3 de maio de 2012, mantêm a regra de TR e 0,5% ao mês, conforme esclarece a Caixa. No patamar atual dos juros, as duas regras têm a mesma parcela adicional. A diferença entre elas se torna relevante quando a Selic atinge o limite de 8,5% ou fica abaixo dele.

Banco Central: critérios de remuneração dos depósitos de poupança

Caixa: perguntas frequentes sobre poupança e depósitos antigos

O que significa 0,5% ao mês em reais

Para visualizar apenas o efeito dos juros mensais, considere uma simulação de R$ 5.000 sem novos depósitos nem saques. Vamos supor TR igual a zero e manutenção dos juros de 0,5% ao mês durante todo o período. Essa hipótese simplifica a conta e não representa a TR atual ou uma previsão de rentabilidade.

Ao completar um período mensal, o saldo seria de R$ 5.025, com ganho de R$ 25. Depois de três períodos completos, chegaria a R$ 5.075,38. Em doze períodos, seria de R$ 5.308,39, com ganho de R$ 308,39. Os resultados consideram a permanência dos rendimentos na conta e arredondamento apenas no resultado final.

A conta anual é R$ 5.000 multiplicados por 1,005 elevado a 12. O resultado corresponde a aproximadamente 6,17% em doze meses, antes de incluir a TR. Somar 0,5% doze vezes produziria 6%, deixando de considerar os juros sobre os rendimentos dos meses anteriores.

Na conta real, é preciso usar os fatores de remuneração correspondentes às datas do depósito. A combinação com a TR e os movimentos no saldo afeta o resultado. Por isso, a simulação não deve ser tratada como o valor que obrigatoriamente aparecerá no extrato de qualquer poupador.

Sacar antes do aniversário afeta o rendimento

Para pessoa física, o crédito ocorre ao completar o período mensal. O Banco Central informa que o cálculo usa o menor saldo do período de rendimento. O valor retirado antes de completar esse ciclo deixa de receber o rendimento daquele período; os rendimentos de ciclos já concluídos não são apagados por isso.

Se você pretende usar o dinheiro poucos dias depois de depositar, não conte com uma remuneração proporcional a cada dia na poupança. Confira no extrato as datas-base dos valores guardados. Depósitos em momentos diferentes podem exigir atenção a mais de uma data, conforme a organização apresentada pelo banco.

Essa informação ajuda a planejar uma transferência, mas não justifica atrasar uma conta para esperar o aniversário. Compare o rendimento que ainda poderá ser creditado com multas, juros e consequências do atraso. Para uma despesa essencial, a disponibilidade do dinheiro deve ter prioridade no planejamento.

Banco Central: glossário de cidadania financeira sobre o aniversário da poupança

Isenção de imposto não resolve toda a comparação

A Receita Federal informa que os rendimentos da poupança recebidos por pessoa física são isentos de Imposto de Renda. Ao avaliar outra aplicação, compare o que sobra depois de impostos e custos, usando o mesmo valor e o mesmo prazo. O percentual bruto anunciado sozinho não basta para medir a diferença.

No Tesouro Direto, por exemplo, há incidência de IR sobre os rendimentos, com alíquota de 22,5% para aplicações de até 180 dias, segundo a B3. Resgates antes de 30 dias também estão sujeitos ao IOF. O prazo é parte da conta e precisa ser conferido antes de mudar de produto.

Em uma simulação exclusivamente tributária, suponha que um título gere R$ 100 de rendimento bruto entre 30 e 180 dias. Com IR de 22,5%, sem IOF e sem considerar taxas, restariam R$ 77,50 de rendimento. O imposto incidiria sobre o ganho, não sobre todo o capital aplicado. Esses R$ 100 são uma hipótese de cálculo, não uma oferta ou estimativa para o Tesouro Selic.

Receita Federal: perguntas e respostas do IRPF 2026, rendimentos de poupança

B3: tributação dos títulos do Tesouro Direto

O dinheiro estará disponível quando você precisar?

O Tesouro Selic tem remuneração diária vinculada à taxa básica, mas seu retorno líquido também depende das condições da operação. Pelas regras do Tesouro Direto, a taxa de custódia da B3 é de 0,2% ao ano, com isenção para até R$ 10 mil por CPF em Tesouro Selic e cobrança apenas sobre o excedente. Confira ainda eventual taxa da instituição financeira.

O resgate segue horários e prazos. Nas regras consultadas, pedidos em dias úteis entre 9h30 e 13h têm disponibilidade na instituição financeira a partir das 13h do mesmo dia. Pedidos entre 13h e 18h seguem para o primeiro dia útil seguinte. Negociações podem ser suspensas e a transferência para a conta depende também do funcionamento da instituição.

A recompra antecipada ocorre a preço de mercado. Portanto, ter remuneração vinculada à Selic não elimina todas as oscilações nem transforma o título em saldo bancário disponível a qualquer hora. Para uma reserva, teste como você acessaria o recurso em uma necessidade fora do horário comercial, sem depender de um único caminho de resgate.

Tesouro Direto: taxas, horários, liquidação e resgate a preço de mercado

Como decidir o que fazer com o dinheiro guardado

Comece pela finalidade. O valor reservado para uma conta próxima exige disponibilidade compatível com o vencimento. Uma reserva para imprevistos pede acesso prático. Já o dinheiro de um objetivo mais distante permite analisar outros prazos e riscos, sem misturar tudo no mesmo saldo.

Na análise de O Espúrio, a decisão do Copom é um motivo para revisar as condições das aplicações, mantendo atenção ao orçamento. Antes de transferir, anote o valor disponível, o aniversário dos depósitos, o rendimento líquido esperado sob hipóteses explícitas e as condições de saída do novo produto. Preserve dinheiro para as despesas previstas durante a movimentação.

Investidor Legionário, uma taxa maior pode melhorar o resultado de uma quantia guardada, mas você também precisa saber quanto consegue manter aplicado. Separar compromissos e metas reduz a chance de resgatar às pressas ou contratar crédito porque uma conta ficou esquecida.

Dê uma finalidade ao saldo antes de buscar outra taxa

Com o Espelho Financeiro, você registra entradas e saídas, acompanha os gastos por categoria e organiza metas a partir dos próprios lançamentos. Esses registros ajudam a distinguir o dinheiro dos compromissos do mês do valor destinado a guardar. O sistema não movimenta sua poupança nem compra investimentos.

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Fontes e notas editoriais

Publicado em 5 de novembro de 2026. A meta Selic foi conferida diretamente na série 432 do Banco Central para esta data; a decisão de 4 de novembro foi verificada na cobertura jornalística indicada. As regras dos produtos e a oferta de sete dias grátis do Espelho Financeiro foram consultadas nesta publicação. Condições podem mudar.

Os cálculos de O Espúrio são educativos. A simulação da poupança adota TR zero e juros mensais constantes, sem prever índices futuros. A simulação tributária parte de um ganho bruto hipotético. Nenhuma delas é promessa de retorno. Capa baseada em uma cópia do modelo BLOG_ESPÚRIO no Adobe Express; cena da capa e imagens internas geradas por IA para O Espúrio, sem simular registro jornalístico.

Conteúdo informativo, sem recomendação individual de aplicação. Avalie objetivos, necessidade de liquidez, custos e riscos antes de decidir.